Tomás Fernandes Torre

Este estudo tem como objetivo analisar a transmissão de risco e a volatilidade no mercado de pecuária do Paraná, Brasil, utilizando o modelo TVP-VAR (Modelo Vetorial Autorregressivo de Parâmetros Variáveis no Tempo). A pesquisa foca no comportamento de curto e longo prazo das medidas de conectividade, nos spillovers de volatilidade e na assimetria dentro do setor pecuário, com ênfase na produção de carne bovina. O período analisado abrange de janeiro de 1995 a março de 2024, capturando os efeitos de diversos ciclos econômicos e eventos geopolíticos, incluindo a crise financeira asiática, a crise financeira global e a pandemia de COVID-19. A análise considera as interações entre as principais commodities pecuárias, como carne bovina, suína, de aves e grãos para ração, avaliando o impacto de choques externos nesses mercados interconectados. Evidências empíricas sugerem que a conectividade total dinâmica do sistema é altamente relacionada ao cenário econômico internacional, cuja transferência de volatilidade ocorre em maior proporção nos mercados internos enquanto as crises internacionais estão em vigência. No âmbito microeconômico, verificou-se que Boi Gordo é um principal influenciador, com uma contribuição líquida positiva de 9.86, enquanto Boi Magro para engorda também tem uma contribuição líquida positiva de 8.16. Frango Vivo, Leite, Ovo Grande e Suíno Raça são mais influenciados, com valores NET negativos. E, por fim, ao analisar os retornos decompostos, com coeficientes dos choques de 36,74 para os retornos positivos contra 26,84 para retornos negativos, há evidências de uma assimetria na rede. Ao compreender essas dinâmicas, o estudo contribui para o desenvolvimento de estratégias mais avançadas de estabilidade de preços e gestão de riscos no setor pecuário, com implicações significativas para as políticas econômicas regionais e nacionais